정규분포 기반 주가 판단 지표 - Bollinger Bands (볼린저 밴드)

 

Bollinger Bands (볼린저 밴드)

기술적 분석에서 가격의 변동성과 추세를 동시에 시각화할 수 있는 매우 강력한 지표입니다. 주가가 통계적으로 평균으로부터 얼마나 벗어나 있는지를 판단하고, 과매수/과매도 상태를 탐지하는 데 자주 사용됩니다.

볼린저 밴드는 이동평균선을 중심으로 상단 밴드와 하단 밴드를 그리고, 밴드 폭은 표준편차를 기준으로 정해집니다.

• 개발자: 존 볼린저 (John Bollinger)
• 목적: 가격이 평균으로부터 통계적으로 얼마나 벗어났는지를 판단

구성	공식	의미
중심선	이동평균 (보통 20일 SMA)	기준이 되는 평균선
상단 밴드	이동평균 + (k × 표준편차)	가격의 상한선 예측
하단 밴드	이동평균 - (k × 표준편차)	가격의 하한선 예측

일반적으로 k = 2로 설정하며, 이는 ±2σ 범위로 약 95%의 데이터가 포함된다는 정규분포 가정을 따릅니다.

예시 공식 (기본 설정 기준)

• MA20: 20일 단순 이동평균
• STD20: 20일 표준편차
• Upper Band = MA20 + 2 × STD20
• Lower Band = MA20 - 2 × STD20

해석 방법

상황	해석	전략적 의미
상단 밴드 터치 또는 돌파	과매수 가능성	주의 또는 매도 시점
하단 밴드 터치 또는 이탈	과매도 가능성	반등 가능성 또는 매수 시점
밴드 수축 (Band Squeeze)	변동성 축소	큰 변동 전조로 해석
밴드 확장 (Band Expansion)	변동성 확대	현재 추세가 강하다는 신호

 

볼리저 밴드는 이동평균선에서 과매수/과매도 구간을 파악합니다.

2025.05.15 상단 밴드 돌파

 

장점

• 추세선과 변동성(표준편차)을 동시에 고려 가능
• 범용성 높아 어떤 자산에도 적용 가능 (주식, 환율, 암호화폐 등)
• 이상값(outlier) 탐지에 강력

주의할 점

• 밴드 돌파만으로 매수/매도 신호로 단정하면 위험 (다른 지표와 병행 필요)
• 추세 지속 신호인지 되돌림 신호인지 판단 중요
• 횡보장에서는 잘 작동하나, 추세장이면 속임수 가능

관련 보조지표

• %B: 현재 가격이 밴드 내 어디쯤 위치해 있는지 (0: 하단, 0.5: 중앙, 1: 상단)
• BandWidth: 상단과 하단의 거리 → 변동성 측정